维护国家金融安全的意义、挑战和对策

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国家金融安全的维护对于国家经济安全、其他领域的国家安全甚至国际安全都有着十分重的意义,随着经济一体化、全球化的进程,金融安全面临越来越多的内外挑战和压力,这就需我们构建完善的金融体系、风险预警机制和危机干预机制,有效地防范金融风险、避免金融危机。
关键词金融安全风险预警机制危机干预机制
随着经济全球化的加速发展,经济安全对于国家安全的重作用越来越明显,而维护货币资金融通安全和整个金融体系稳定的金融安全在国家经济安全中的地位和作用也越来越突出。
一、维护金融安全的意义
(一)金融安全对经济安全的影响
金融安全,顾名思义,指的就是货币资金融通过程和整个金融体系的安全和稳定,从金融业务的性质来看,可以将金融安全划分成银行安全、股市安全、货币安全等。金融安全的反面即金融不安全,其中比较明显的表现有金融风险和金融危机。金融风险是各种金融机构在金融交易的过程之中,由于信用风险、市场风险、国家风险等原因而导致遭受风险的不确定性。事实上金融风险是金融行为偏离金融结果的可能性,是存在于一切金融活动之中的经济运行常态状况。因此虽然金融风险的产生随时对金融安全构成威胁,但是只有金融風险的积累和爆发才会对金融安全造成损害。金融危机指的则是一个国家的金融领域已经发生了严重的混乱和动荡,并且在事实上已经对该国的银行体系、货币金融市场、对外贸易、国际收支甚至整个国民经济造成了灾难性的影响。从一定意义上说,金融危机是金融风险长期积累的结果,也是金融不安全状况积累和爆发的结果。金融安全的维护,在很大程度上就是对金融风险的防范和避免金融危机的发生。
在当代社会,经济安全在国家安全中具有举足轻重的地位和作用,它包括国内和国外两个方面,指的是一国经济在国内处于稳定、均衡和持续发展的正常状态,同时在国际社会中所依赖的国外资源和市场保持稳定与持续。随着经济全球化和信息化的不断加剧,在新国家安全观中,非传统安全领域的国家经济安全像传统的军事安全一样越来越受到各国的重视。现代经济的核心是金融,因此国家金融安全是经济安全的重组成部分。由于现代社会经济增长的重因素是资金,而金融可以最有效地实现资金的积聚与集中。因此金融在经济活动的资源配置中起着十分重的作用;同时随着社会经济向后工业化不断推进以及金融日趋成为国民经济的重产业,金融业本身也日渐成为新的经济增长点。邓小平同志1991年视察上海时就曾指出“金融很重,是现代经济的核心,金融搞好了,一着棋活,全盘皆活。”正因为整个经济的运行都依赖于资金的流动和融通,并且金融体系本身也面临着金融高风险性的威胁,金融危机往往还会对经济其他领域产生多米诺骨牌效应,因此,金融安全在国家经济安全的全局中处于核心的地位。事实上。在近现代经济史中,由于金融危机而引发全面经济危机的例子并不鲜见。
(二)金融安全对国家安全的影响
由于经济全球化的不断发展,作为非传统安全的经济安全在国家安全中的作用和地位日趋凸显,而在经济安全的全局中处于核心地位的金融安全在国家安全中的重作用也越来越明显。事实上,金融安全的维护不仅有利于高国家在金融发展的过程中抵御国内外各种风险的能力,而且有助于确保国家金融体制不遭受破坏,国家金融主权不受到侵犯,国家金融体系可以正常运行。美国在1999年的《新世纪国家安全战略》中,列入国家“生死攸关的重大利益”的项目就包括银行和金融系统的安全。同时,在现代社会,金融问题往往不仅仅是纯粹的经济问题,还常常交织着复杂的政治、外交甚至军事等问题,并且,由于金融危机常常也会向其他领域,如社会领域、政治领域扩展,引发社会危机和政治危机。其中,近期比较典型的例子,即东南亚金融危机导致的一些国家政局出现混乱。
(三)金融安全对国际安全的影响
随着全球化进程中各国之间互动关系不断加快,相互依赖的关系不断加强,一国在追求国家安全的同时也越来越多地受到国际安全的制约。由于国际社会的无政府状态,各国相对于追求“国际安全”来说往往更注重国家安全,因此国际安全常常面对更多的不确定因素。与国家安全一样,国际安全同样面对着传统与非传统安全威胁。由于金融资本具有国际性流动性,金融风险和金融危机也常常具有国际传递效应。随着经济全球化尤其是金融全球化的不断发展,各国之间的经济金融联系越来越密切,一国的金融风险常常由于金融传递渠道、贸易传递渠道和信息传递渠道等而形成国际金融风险。而金融危机的爆发更是往往不仅使发生国受到创伤,还会使输入国遭受更严重的损失,不论是1929年的金融危机引发西方经济大萧条,还是28年9月爆发的金融危机引起全球经济危机,都是金融危机这种国际传递效应最典型的体现。
金融安全对国际安全的影响不仅表现在非传统安全的经济安全领域,一定条件下也会向非传统安全的其他领域甚至传统安全领域延伸。金融危机向其他领域如社会领域、政治领域扩展的现象同样存在于国际社会,甚至在一定时期会与全球政治和安全局势密切互动,并产生深层次的重大影响。一方面,金融危机会导致全球消费需求的改变,引发各国经济、贸易甚至外交政策的变化,贸易保护主义会有所抬头,传统大国和新兴大国之间的矛盾也会有所增加。另一方面,金融危机会对国际体系中的核心国家的国际战略取向、互动关系、议程等产生直接的重大影响,原先侧重于传统安全注意力也会转移到维护国际金融稳定、促进全球经济复苏为中心的经济安全方面。在某些特定时期,个别国家甚至会使用极端方式来转移金融危机引发的社会危机和政治危机,例如1929年至1933年金融危机引发的大萧条直接导致德国走上纳粹道路。
二、金融安全面对的挑战
(一)影响金融安全的内在因素
影响金融安全的内在因素指的是由于一国经济体系本身的原因而引起的金融风险和金融危机,是影响金融安全的内因,通常包括该国的实质经济和金融体系本身。对于维护国家金融安全来说,本国的经济实力是基础,决定了该国发生金融危机时,是否可以动用足够的经济资源,顺利实施救助并且弥补信心的缺失。同时,由于金融安全是一种动态发展的安全状态,与连续不断变化的经济运行态势息息相关。因此,这也决定了金融安全必然受到经济发展速度、经济发展的均衡程度、经济结构是否合理等因素的影响。从日本2世纪8年代后期的泡沫经济情况来看,导致“平成景气”和后来“失去的十年”原因固然是多方面的,但是当时日本国内经济发展的失衡和经济结构的不合理却是十分重的原因。此外,一国金融体系的完善程度,也对该国的金融安全有着非常重的影响。金融体系包括金融调控体系、金融企业体系、金融监管体系、金融市场体系和金融环境体系五个方面,是经济体之中资金流动的基本框架,假设金融体系本身的完善程度出现了缺失势必对金融安全产生威胁。此外,一国的金融体系与该国的宏观经济环境是否协调也十分关键,其中金融调控政策更应当顺应经济态势并符合周期性波动规律,导致美国27年次贷危机的重原因,就是金融工具过度创新、信用评级机构利益扭曲和货币政策监管放松。
(二)影响金融安全的外在因素
影响金融安全的外在因素指的是由于国际经济或金融体系的原因而引起一国的金融风险和金融危机,是影响金融安全的外因。影响金融安全的外在因素通常包括客观因素和主观因素两个方面。其中,客观因素主有国际金融风险和国际金融危机。国际金融风险指的是由于各种客观的不确定因素,导致参与主体在国际贸易和国际投资过程中实际收益与预期收益发生偏差,从而产生蒙受损失的可能性。国际金融危机指的是一国发生的金融危机,由于国际传递效应而引发其他国家金融危机的爆发。影响金融安全的外在主观因素主有由于国际游资的冲击而形成的金融危机,引发这一类金融危机的原因通常是由国际游资主动发起,同时冲击一国的外汇和资本市场,造成该国市场短期内剧烈波动,达到投资盈利的目的。影响金融安全的外在因素来看,一国在国际金融体系中的地位对于维护该国的金融安全十分重,因为拥有稳健的金融体系和丰富的金融资源,在国际金融体系中占据主导地位的国家,才有对国内国际金融市场足够的操控能力来应对国际金融风险和国际金融危机。拥有稳健完善的金融体系对于一国抗击国际游资的冲击同样十分重,从近年来的情况来看,国际游资往往都是首先选择那些已出现明显的内部缺陷的国家作为目标,而那些短期外债过多、本币汇率严重偏离实际汇率的国家更是首当其沖。
三、维护金融安全的对策
(一)构建完善的金融体系
构建完善的金融体系对于金融安全的维护具有十分重的意义,在一定意义上说即是增强一国金融本身的“免疫力”,美国哈佛大学著名金融学教授罗伯特·默顿归纳了金融体系的功能有清算和支付、融通资金和股权细化、供经济资源在时空上转移的渠道、风险管理、信息供、解决激励问题六个方面。如上文所述,金融体系的完善不仅有助于控制国内外金融风险,避免国内金融危机的发生,抵御国际金融危机的传递,而且,拥有健全的金融体系也有助于有效抗击国际游资的冲击,在金融危机爆发之后进行有效地干预和救助。完善和健全金融体系的措施具体包括如下几个方面一是加强货币政策于财政政策的协调与配合,保持币值的稳定和总量平衡,完善和健全金融调控体系;二是促进金融创新和金融产品的研发,鼓励金融企业立足长远地发展,完善和健全金融企业体系;三是积极发挥银监会、证监会、保监会的监管作用,协调好监管与支持金融创新之间的关系,完善和健全金融监管体系;四是不断优化金融市场结构,丰富金融市场产品,完善和健全金融市场体系;五是转变政府的经济管理职能,建立健全现代产权制度和社会信用体系,完善和健全金融环境体系。
(二)构建有效的风险预警机制
构建有效的金融风险预警机制,对于金融安全的维护同样十分重,如果把金融危机的爆发比作火灾,把金融风险比作火灾隐患,有效的金融风险预警机制则发挥着“防火墙”的作用。同时金融风险预警机制的构建也有助于当某个或某些金融机构发生问题时,及时发现并动员各种力量,采取一切可用的措施,防止风险或危机向其他金融机构和整个金融体系扩散蔓延,形成有效的金融安全网。由于金融安全既包括金融体系的安全,也包括金融发展的安全,因此,金融安全所求的不仅是宏观整体上的安全,也是一种动态发展的安全状态。这就决定了从金融风险预警机制的角度来看,需同时从宏观和动态两个方面,对金融运行的基本态势做出判断。我国构建有效的金融风险预警机制可以从如下几个方面入手确立银监会在我国金融预警系统中的主体地位,分宏观、中观和微观三个不同层次实施垂直型监测预警,构筑分层次的预警系统;加强对商业银行资本充足率、逾期贷款率、资金效益率等指标的监测,对风险变化的可能因素及时进行跟踪关注,建立科学的金融预警指标体系;根据《巴塞尔有效银行监管的核心原则》出的“准确、有意义、及时且具有透明度”的标准,建立严格、完善的财务报表上报制度和数据采集体系,制定严格措施保证监管数据的真实性,在现有的统计体系中逐步增加描述金融机构风险与市场总体风险的指标,确保预警信息系统反应灵敏、渠道畅通。
(三)构建积极的危机干预机制
危机干预机制是稳定国家金融市场的重机制,当一国的金融体系面临全球性危机或者局部金融市场风波时,有效的危机干预机制往往发挥着“紧急安全阀”的作用。由于资金在金融市场中的自由流动,难免会出现“市场失灵”的现象,这时候就需政府积极采取干预措施。非常时期采取的紧急措施,可以通过特殊手段解决特殊时点上的金融风险问题,从而达到稳定市场、防止风险蔓延、严防死守不发生系统性风险的目的,待市场逐步稳定之后,再重新让市场机制发挥调节作用。中共中央总书记、中央财经领导小组组长习近平同志在中央财经领导小组第十一次会议上讲话谈到股市时就指出“防范化解金融风险,加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场”。近日,央行行长周小川也指出,“切实防范和化解金融风险是未来五年面临的严峻挑战”,“构建宏观审慎与微观审慎相补充,货币政策与审慎管理统一协调的金融管理体制,探索将系统重性资产扩张活动纳入宏观审慎管理范畴”。
四、小结
目前,我国正处在全球经济格局深刻调整期、经济新常态转换期、经济强国迈向期、中等收入陷阱跨越期、全面深化改革攻坚期“五期”叠加的重阶段,是一个可以大有作为的重战略机遇期,同时又面临着全面深化改革和全面建成小康社会的把重任务,而维护国家金融安全正是保障经济发展和经济结构优化升级的重前。这就迫切需我们加强金融安全方面的研究,加大金融安全方面的投入,高金融监管机构的监管水平,不断深化金融改革,确保国家金融安全。
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